Cum funcționează dobânda compusă
Dobânda compusă este adesea descrisă ca o forță aproape magică. Realitatea e mai simplă și mai interesantă: e o operație aritmetică repetată. Să înțelegi cum funcționează îți folosește mai ales ca să îți citești corect propria avere și ca să nu îți faci așteptări greșite de la ea.
Dobânda simplă și dobânda compusă
La dobânda simplă, câștigurile se calculează mereu la suma de pornire. Pui deoparte 1.000 cu 4% pe an și primești 40 în fiecare an, la nesfârșit.
La dobânda compusă, câștigul fiecărei perioade se adaugă la capital și ajunge, la rândul lui, să producă alte câștiguri. În al doilea an, cele 4% se aplică nu la 1.000, ci la 1.040. În al treilea, la 1.081,60. Diferența pare neînsemnată la început: tocmai asta face mecanismul contraintuitiv.
Durata cântărește mai mult decât rata
Efectul nu vine din randamentul în sine, ci din repetarea lui. Un capital care crește constant are nevoie de un anumit timp ca să se dubleze, apoi de același timp ca să se dubleze din nou. Fiecare dublare se aplică unei baze mai mari decât toate cele dinainte la un loc.
De aceea, cea mai mare parte a creșterii stă la sfârșitul perioadei, nu la început. O proiecție tăiată prea devreme dă o imagine înșelătoare a mecanismului.
Un exemplu lucrat, de citit ca ilustrare
Ia 200 puși deoparte în fiecare lună timp de 20 de ani, cu o creștere ipotetică de 5% pe an. Doar vărsămintele adună 48.000. Cu capitalizare, capitalul ar ajunge la aproximativ 82.000.
Este o ilustrare aritmetică, nu o prognoză: presupune o rată constantă, pe care nicio investiție nu o garantează. Randamentele reale variază, uneori în minus, iar performanțele trecute nu spun nimic despre viitor.
Ce lucrează împotrivă
Trei lucruri trag în sens invers, și se compun și ele.
Întâi comisioanele: un comision anual micșorează baza pe care se calculează tot restul, an după an. Apoi inflația: roade puterea de cumpărare, așa că o creștere nominală poate ascunde o stagnare reală. Și, în fine, retragerile: să scoți capital înseamnă să scoți și toate câștigurile viitoare pe care le-ar fi produs.
Cum îl observi pe propria ta avere
Teoria se verifică ușor pe cifre reale. În Finvygo, graficul averii nete arată creșterea înregistrată cu adevărat, vărsămintele incluse, nu o proiecție.
Simulatorul de dobândă compusă e acolo ca să explorezi ipoteze: schimbă durata, suma vărsată sau rata folosită și vezi cum se mișcă rezultatul. E un instrument de înțelegere, nu de prezicere.
Dobânda compusă nu este nici o promisiune, nici o garanție: este un calcul al cărui efect depinde în întregime de durată, de constanță și de comisioanele implicate. Cel mai bun mod de a-ți face o idee corectă despre ea rămâne să te uiți la propriile cifre.
Ești gata să îți iei averea în mâini?
Intră gratuit pe Finvygo și începe să îți urmărești toate activele într-un singur loc.
Creează-mi contul gratuit